[LG전자]알아야 견딘다.....펀드매니저의 종목 선정의 기준.....펀드매니저들은 펀드내 LG전자 비율을 올리게 되어 있다...많이 비웠거든 - 주식

1. 유니버스란 ?

펀드매니저가 운용할수 있는 최대한의 투자종목 후보군을 나열한 바스켓으로 투자기관마다 다르지만 대부분 150~200여개의 투자 기업으로 구성된다...기관투자자 유니버스에 포함된 종목들은 펀드매니저가 바로 매매할수 있는 안정된 우량기업으로서 인정받는 기업들이다....유니버스는 펀드매니저가 리스크가 높은 주식은 손쉽게 거래하지 못하게 하는 일종의 리스크 장치이기도 하며 펀드매니저들은 유니버스 내에서 종목을 선별하여 포트폴리오를 구성할수 있다

2. MP (Model Portfolio)

 그 자체만으로도 최소한 시장 수익율을 추정할수 있고 그 이상의 안정적 성과를 지속할수 있게끔 해당 기관 리서치 주도하에 만든 기본 운용 포트폴리오를 가리킨다...대개 퀀트분석을 이용하여 업종별 주요 종목 및 성장 기업을 선별하고 업종별 비중을 조절해서 투자가능 기준 모델이 완성된다...통상적으로 MP는 대략 40~80개의 기업들로 구성되고 실제로 MP만으로도 투자가 집행되기도 하며 MP의 수익율을 측정하여 해당 운용사의 리서치 능력을 검증하기도 한다

3. AP (Actual Portfolio)

펀드매니저가 자신이 속한 운용기관의 MP에 자신이 생각하는 일부 종목을 가감하여 구성한 실제 운용상의 포트폴리오를 말한다 ...대개 MP의 기본 복제하에 MP에 포함되지 않은 유니버스 종목내 유망주를 펀드매니저가 직접 발굴하여 투자를 함으로써 이를 통해 펀드매니저의 실제 펀드 운용수익율을 완성시켜주는 구조를 갖고 있다...기관투자가들은 이처럼 유니버스,MP, AP의 체계화된 포트폴리오군을 가져감으로써 투자수익의 원천을 분석해내고 향후 목표 수익율을 달성하기 위해 포트폴리오의 구성 단계에서부터 세부적인 투자 접근을 지속하고 있다